退休規劃

退休規劃的本質是一道轉換題：把幾十年的工作收入，轉換成不工作之後三十年的現金流。Clements 對此有兩個提醒：第一，長壽是風險，不是祝福清單上的項目，你的錢必須做好活到九十五歲的準備；第二，退休不是某一天的事件，是一段可以提前設計的過渡。

提領率是整個退休數學的樞紐。經典的 4% 法則（第一年提領資產的 4%，之後隨通膨調整）給了一個粗略但有用的換算：想要每月 5 萬的退休現金流，需要約 1,500 萬的投資資產。它不是保證，是量級估計；重點是讓你今天就知道自己距離目標多遠。

台灣受僱者的退休金有三層。第一層勞保老年給付：隨到達請領年齡按投保薪資與年資計算，是基礎但有財務壓力的一層（勞保基金存在精算缺口，政府近年以每年撥補方式支應，制度改革方向仍在討論中，年輕世代宜保守估計其給付）。第二層勞退新制：雇主每月強制提繳工資 6% 進入你的個人專戶，這筆錢是你的財產權，不受雇主與勞保財務影響。第三層，你自己的投資。

第二層有一個多數人放著不用的加速器：自願提繳。你可以另外自提最高 6%，自提金額依《勞工退休金條例》第 14 條不計入當年度薪資所得課稅，等於用邊際稅率打折存退休金；專戶並有兩年期定存利率的最低收益保證。對稅率 12% 以上的上班族，自提是少數「幾乎無腦」的選項，代價是資金鎖到 60 歲。

用「勞保保守估、勞退專戶查清楚、缺口自己補」三步，你就有了一張誠實的退休藍圖。