第參章

緊急預備金

預備金買的不是利息，是不在最壞時刻賣股票的權利。

1核心觀念

緊急預備金買的不是利息，是選擇權：失業時不必接爛 offer 的權利、生病時不必在病床上看盤的權利、股災時不必賣在最低點的權利。它的報酬率看起來很低，但在你最需要的那一天，它的報酬率是無限大。

標準答案是三到六個月的生活費，但這個數字應該隨你的收入穩定度調整：公務員與教師可以偏三個月，接案者、業務與單薪家庭應該偏六個月甚至更多。判斷標準是：從失去收入到找到下一份等值收入，最壞情況要幾個月。

預備金和投資必須物理隔離。放在同一個帳戶裡，多頭時它會忍不住變成股票，空頭時你會發現它已經跌掉三成，而那正是你需要用錢的時候。

台灣的預備金停泊選項比多數國家好：數位帳戶的優惠利率活儲隨存隨取，台幣定存利率雖不高但穩定，且台灣的定存有一個常被忽略的優點：可以隨時解約，只是利息打折，本金不會有任何損失。這讓「定存階梯」成為進可攻退可守的做法。

另一個台灣特有的緩衝是健保與勞保：重大醫療的自付額上限、失業給付（非自願離職可領投保薪資六成、最長六個月）都降低了預備金需要覆蓋的範圍。但注意，失業給付有等待期與條件，不能取代預備金，只能算第二道防線。